Khi Chiến tranh Triều Tiên nổ ra năm 1950, theo lời đồn rằng Túc Dụ là Tư lệnh mà Mao Trạch Đông cần để dẫn dắt Chí nguyện quân Nhân dân Trung Quốc vào Triều Tiên, vì kinh nghiệm chỉ huy một số lượng lớn binh sĩ của ông. Tuy nhiên, vì bệnh tình của ông (do các mảnh đạn trong những năm 1930 gây ra), cả Túc Dụ lẫn Lâm Bưu (cũng được đồn đại là bị bệnh) đã không thể chỉ huy Chí nguyện quân Nhân dân. Cuối cùng, Bành Đức Hoài được chọn.

Túc Dụ được trao tặng quân hàm Đại tướng năm 1955. Ông phục vụ trong nhiều chức vụ, trong đó có Tổng Tham mưu trưởng Quân Giải phóng Nhân dân Trung Quốc trong những năm 1950. Trong những năm cuối đời, ông xuất bản Hồi ký Túc Dụ (粟裕回忆录). Ngày 5 tháng 2 năm 1984, ông qua đời tại Bắc Kinh, ở tuổi 77.